王国平

王国平

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资深购物中心操盘手,对于商业领域各业态有深入研究。
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大猜想:谁将入股沃尔玛?

出品/联商网

撰文/联商高级顾问团成员王国平

上半年,大卖场受益新冠疫情行情,出现爆发性增长。增量源于政府消费补贴以及中小商铺流量被集中到大卖场。

其中,线上大幅增长,定点提货爆发性增长,而线下出现小幅增长。

展望下半年,由于政府消费减少,7月份开始线下卖场回归常态,线上会出现小幅增长,而定点提货将持续增长。

沃尔玛增长开始回归,红利结束

疫情作为突发性变量,对卖场原来趋势进行短暂冲击。在冲击试验中,线下受益有限,回归常态后,卖场很难作为单独增量来玩。

线上增量源于免费流量大量涌入,属于红利性质,可持续性受到考验。

定点提货出现一定常态化迹象,美国以塔吉特为代表的定点模式,国内出现小盒马。

沃尔玛中国在上半年享受红利,下半年如何突破是美国方面必须考虑的?美国方面思维必然以美国观察为主,来重塑中国市场。

沃尔玛中国在大卖场、山姆会员店方面可能没什么故事好讲,大卖场突围方式就是下沉,山姆店在优质区域进行覆盖。下沉市场体量有限,难以入法眼,大卖场短期不会有太大变现。

线上突围需要流量,流量成本高居不下,这是沃尔玛需要突围的,更是美国沃尔玛需要帮助解决的。

第一环节买家出现,字节跳动

字节跳动穷得就只剩流量了,急需变现,故事才能继续讲下去。

沃尔玛急需和流量土豪交朋友,这也是为什么美国沃尔玛传出竞购TikTok。

美国沃尔玛入驻TikTok,中国沃尔玛入驻今日头条系,整个战局会发生微妙变化。美国沃尔玛有了挑战亚马逊的新本钱,资本市场必然激起水花;中国沃尔玛也将在格局固化前,重新激活战场。

字节跳动做商业短板是物流配送,沃尔玛玩伴京东、达达努力努力也能多少支持一下。

这种交叉持股,能让TikTok的状态更加游刃有余。

沃尔玛面临第二环节是同城配送,达达市场份额太小,撑不起沃尔玛中国。沃尔玛中国也没有足够青春等达达长大,毕竟沃尔玛换帅速度还是比较快,谁都耗不起。虽然达达刚上市融了点钱,但要烧的还是很多。

第二环节买家出现,美团

在我看来,美团与阿里的距离还差一家沃尔玛,虽然美团当年上市招股书就写着准备收购一家超市,但后来给忘了。美团占据一半市场份额,同城时代,绝对是好的玩家。只要沃尔玛有店仓的地方,美团的小蜜蜂就可以实现高密度覆盖。能很好提升现有大卖场效率,提高坪效。这是沃尔玛中国急需解决的一环。

第三环节是定点提货

目前玩得比较溜的是塔吉特等。国内暂时空白,未出现头部。适合沃尔玛中国自己出手,或者收购小玩家。应该没什么企业内心强大到要反向入股沃尔玛中国,或者说暂时没有浮出水面。

以沃尔玛的现状来看,在选择合作伙伴中,最好的玩家应该就是字节跳动与美团点评。如果没有出现新玩家杀出,真相会慢慢浮出水面。

*本文仅代表作者观点,不代表联商立场

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