俞稚玉工作室

俞稚玉

公告

  俞稚玉,上海购物中心协会副秘书长兼研究发展中心主任。

统计

今日访问:319

总访问量:2048514

全球零售商的增长机会

全球零售商的增长机会
A.T.克尼2007全球零售业发展指数
俞稚玉 翻译
2007年8月11日

  摘要:由于投资资本猛冲发展中国家市场,全球零售商正经历着急速现代化过程。过去,零售商主要关注当地的小的业主,现在,他们的雄心已扩展到世界范围。最近的趋势包括对营销、配送和供应的关注。在印度去年现代零售增长25%-30%,中国和俄罗斯是13%。在最富的成熟市场,更多的零售商继续有新的增长机会。他们意注到乡村对现代零售业较为陌生,他们寻找小城市(因为较大的城市已经饱和)并继续迎合某些顾客群对一些特殊产品的需求。那些能识别最有希望市场的零售商将成为有活力的全球竞争者——有能力催熟已存在的市场并在一个新的市场中获得先发优势。

  零售商们明白现代零售业需要向新的市场扩张。困难在于难以确定那一个市场是最有前途的。因为不知能否随着客流从一个饱和的市场转移到下一个市场?针对这个问题,A.T.克尼(A.T.Kearney)开发了“全球零售发展指数”[Global Retail DevelopmentIndexTM (GRDI)]。GRDI已有六年历史,它是识别投资机会的窗口,帮助零售商对一个令人振奋的新的市场制定投资战略。它用25个宏观经济和零售特有的参数排出GRDI前30位国家。表4-1收集了2007年的发现。
印度、俄罗斯和中国排在指数的前三位。从零售商关于拓展计划的谈论中可知他们已在这些国家的顶级城市中采取了行动。伍尔沃斯(Woolworth’s), 沃尔玛(Wal-Mart), Supervalu, Euroset和星巴克(Starbucks)都已制订了进入印度的计划,他们联合已在那里的单一品牌的零售商包括Lacoste、Chanel,、Swatch 和Omega。在中国,扩张活动已从一线城市到二线城市,那里现代零售业已开始增值,如沃尔玛在二线城市玉溪(Yuxi)开店。今年GRDI显示其他国家包括阿拉伯联合酋长国和越南,他们投资机会的窗口已打开了意味深长的缝隙。

  当然,新的市场进入者不熟悉所在国城市的比熟悉的多。笔者发现:进一步强调掌握适时进入时机的重要性,尤其是消费者的准备。有时市场可能已经成熟,但消费者对于新理念、新产品和新形式及新的购物方式是否乐意接受?这对于进入二-三线城市相对于进入一线城市来说也是重大的挑战。

  零售商要立即学会在玉溪开店与在北京开店的差异性。

  “机会之窗”的测定

  “机会之窗”连续测定评价择机进入市场的关键元素。典型的国家市场从脱颖而出到成熟的演化通过四个发展阶段:开始——顶峰——衰退——关闭,通常经过5-10年过程(见表4-1)。通常,公司可以利用“机会之窗”作为设定计划进入市场时间的策略。我们的分析主要集中在应用于杂货食品零售商的机会,他们是典型的现代零售业的先导者,因为在一个国家中他们有服务广泛的顾客群。分析也适用于其他板块,有些变化和例外;我们在后面的章节中解决这些问题。去年处于开始期的国家今年已向顶峰期转变,处于顶峰期的市场是快速发展和对现代零售业有充分准备的市场,但是,早期建立起来的优势可能是短暂的。

  印度“机会之窗”仍然被广泛地用于零售投资和发展。在印度明显的特点是本地财团大量的联盟和发布的市场准入公告,一旦印度对杂货零售商的投资窗口“关闭”,,将很少再有机会支配主要城市的市场。

  在中国和俄罗斯过去几年一线城市市场饱和,意味着“机会之窗”正在“关闭”。

  现在让我们去看看今年GRDI的发现。

  2007年GRDI的发现正如去年GRDI研究的预报,2007年的指数报告对越南和印度零售的增长令人振奋。(见图4-1、图4-2和图4-3)许多国内和国际的进入者如:沃尔玛、家乐福和特易购在印度立足。在中国强化了竞争,未来突出的表现是更多愿意与外国进入者对决的零售商紧迫地制定了国内零售商开展竞争的"中国策略"。更多的进入到墨西哥、巴西和阿根廷的国际零售商对拉丁美洲重新发生了兴趣,。俄罗斯和乌克兰继续表现令人振奋的机会,排列在前五个国家之间。更饱和的零售市场如波罗的海地区、波兰和匈牙利对个性化商店的业态如折扣店提供给进入者新一轮的机会。

  亚洲多方面欢迎现代零售业

  亚洲继续是热点。谨慎观察者期望快速采用现代零售业为该地区许多国家实现进步.印度和中国,其庞大的人口和经济的腾飞,显然是在该地区首要目标,亚洲较小国家——越南、菲律宾和马来西亚都吸引了许多世界级零售商。

  印度:从谈论转化为行动

  印度成为对国际零售商最有吸引力的国家连续三年排在指数的第一位。2007财年印度GDP计划增长9%,这至少是18年来最高的增长率。预测到2008年超过10 %,很可能会超越中国同期的计划增长率。占市场2-3%的现代零售业年综合增长率(CAGR)可望达40%,从80亿美元到2010年的220亿美元。印度的零售业部门可望从现在的3500亿美元增长到2010年的4270亿美元和2015年的6250亿美元。在印度设立商店的谈论已化为行动。一些零售商面对自己的市场份额调整的挑战,他们将主要力量继续放在海湾。印度现行的法律在2006年略微有所放松。单一品牌零售商在与当地合作伙伴合资时可拥有百分之五十一的多数股权。但放宽的政策并不延伸到多品牌的零售商,如沃尔玛,特易购和家乐福,迫使这些大公司通过特许经营或现金自运批发模式来经营。
  表:4-1








  中国现代零售业延伸到小城市

  中国充满活力继续挑战它的批评者。今年指数从第5名提升至第3名。中国GDP的强劲增长有助于它在世界上保持经济增长最快的国家之一的地位。2006年中国GDP增长几乎是11%,2007年估计增长又是10%。因为中国人口多,虽然人均GDP低,但是消费者花费水平已是90年代中期的两倍多。东南沿海大城市继续快速增长。去年零售市场增长13%,后四年预期可达14%。2010年可翻番。

  越南:不久将无障碍

  2007 年虽然越南的指数下滑1 位跌到了第4 位,它在亚洲由于经济快速增长保持了很强的吸引力。2006 年该国参加了世贸组织(WTO)。它正在证明自己是对全球零售商有诱惑力的目标。当亚洲的禽流感疫情减缓零售业发展时,越南显示出其他优势:国家比较大,出生率旺盛,有8400 万人口且年轻而又是高识字率,94%的公民年龄在65 岁以下,人口向城市地区转移。未来20 年越南的城市人口可望每年增加100 万人。

  其他亚洲国家放宽零售市场

  马来西亚GDP 继续强劲增长(2006 年是6%)2003-2006 年零售销售年约增长8%,因居民收入增加和城市化等因素,已经吸引了大卖场如家乐福和特易购的进入。沃尔玛可能通过并购SHV Makro
的网络进入马来西亚。泰国的GRDI滑落四位排在第16位,泰国“机会之窗”正处于“结束”,因为它已高度饱和。而且一部新的未定的法律将限制大零售商的价格、营业时间和拓展计划。

  中东和北非:零售业增长的一片热土

  由于GDP强劲的增长和消费者向往西方生活方式的倾向,兴旺的零售业扩张推动了中东和北非的市场。今年的排行榜显示一些国家已形成了明显的优势。事实上,在这个地区排在前20位的国家持有30%GRDI,列入的国家数量超过亚洲和美洲。

  阿拉伯联合酋长国经历了爆炸性的零售业投资潮

  中东有最现代、最先进的零售市场,是一个对零售商极有吸引力的市场,为首的是迪拜“零售麦加”。前五位零售商占市场份额的20%。2008 年完工的900 万平方英尺的“迪拜摩尔”将是世界最大的摩尔,集中高端零售商作为全天候商店. 2006 年GAP 公司在迪拜开设了第一家店,2010 年准备开设35 家以上的GAP 和Banana Public 店铺。2006 年Boots 成为首个大型国际连锁药房开在迪拜.大型超市家乐福、Casino 和spinneys 开在阿联酋,该地区的“机会之窗”依然敞开着。

  沙特阿拉伯增长保持强劲

  沙特阿拉伯是今年又一个指数大移位的国家。它提升了7位进入前10位。2006年GDP3470亿美元,增长6%。主要的驱动力是高油价和出口。2007年的GDP增长预计趋缓为4%,因为石油价格和产品下跌,如果政策继续不确定将会更低。

  中东和北非的其他国家

  埃及以9%的零售销售增长率使指数登上第14位。夫妻老婆店正在消失,以家乐福为首的大卖场即将对决国内零售。埃尔-哈瓦里(El-Hawary)是一个温和的竞争者。斯宾尼司·黎巴嫩(SpinneysLebanon)、麦德龙、苏伯拉特(Shoprite)将是未来的对手。土耳其依然具有吸引力,部分归功于其近期的市场改革;稳定的GDP增长,2006年增长6%;和日益都市化及富裕人口推动现代零售业。那里相对分散的市场,有助于创造一个良好的长期投资机会。摩洛哥的指数今年波动最大,提前13位至第15位。其强劲的GDP增长率几乎达7 %。摩洛哥的零售市场正处于起步阶段,只有极少数的零售商,包括麦德龙、Casino、阿霍德和欧商。

  拉丁美洲向前位移充满信心

  近几年拉丁美洲国家的零售已趋成熟,现在投资时机成熟。但零售商们在那里不得不支付成本,无论是通过收购或为得到最理想地点需付出的费用。因为拉丁美洲国家在过去的十年经历过危机,使环境更具有挑战性。但由于政治和经济的已逐步复元,这些国家的经济将更健康并有更好的零售业的增长。

  墨西哥,沃尔玛已锁定

  今年墨西哥的指数提升了10 位,排在第9 位,给人留下深刻印象。GDP 增长约5%,标志着连续三年的经济增长。但GDP 的增长预计在未来的两年内将放缓至3 %左右,现代零售可望从大城市延伸进入二线城市,因为大城市竞争激烈,市场趋于饱和。去年,沃尔玛积极在较大的城市扩张,并将新的商店进入现有的30 个小城市,估计未来将在370 个其他城市扩张,作为市场的领导者作出这种咄咄逼人的战略姿态,不仅在墨西哥,而且遍布整个拉丁美洲。沃尔玛的利润在墨西哥飞涨,并可望在2007 年增加20%以上。它在这里的市场优势使竞争对手很难与他并存。如:家乐福,在2005 年因业绩不佳或非战略性的出售了29 家大卖场给Chedraui。

  巴西,死而复生

  巴西再一次攀升了它的指数,今年前移了7位排在20位。2006年GDP增长是稳定的约3%,2007年应该略微更高一点。至2006年底,巴西经济增长了7110亿美元,去年利率的连续下降有助于增加今年的消费需求。可支配收入的增加导致零售销售上升。鉴于巴西零售市场特定的容量,对长期投资的零售业依然具有吸引力,虽然成功严重依赖于经济领域。过去几年,国际零售业进入者如家乐福和沃尔玛已经攻克了巴西国内零售商认为安全的据点,尽管竞争结果目前最好地理位置仍在巴西本土零售商领袖的手里,如:. Companhia Brasileira de Distribuição。那里对新的进入者仍然还有很多机会。.

  智利,一个进取的舞台

  智利的指数保持第6 位。2006 年它的GDP 增长稳定地保持在4% 。今后两年估计可增加1 个百分点或更多。在过去的几年零售销售增长稳定,2006 年估计增长率达到5%。可支配收入也在上升。智利从1999 年的经济危机中恢复过来。因为智利人越来越富,零售市场将继续增长和现代化。那里竞争激烈,但前景乐观。超市和大卖场是智利零售商主要的业态。市场由国家公司控制,试图赶走包括家得宝、阿霍德、西尔斯、JCPenneyhe 和家乐福等国际零售商。国际零售商乐意付出努力,智利仍然是一个具有吸引力和投资机会的市场。

  东欧和中欧:等候机会

  在去年指数前30位中的12个东欧国家中有9个保留在2007年的排名中。保加利亚是“东欧之星”,前移9位排在12位。这个地区整体保持吸引力,但是,“机会之窗”对于大规模的超市和便利店可能在明年或后年将“关闭“。可能进入东欧市场的零售商时机成熟的种类有DIY、消费电子产品和服饰。正如去年我们预计的,对象为小生境的特殊业态可能成功。多级时尚摩尔和多功能中心突现整个东欧,预期可获成功。在华沙有个240万平方英尺的Złote Tarasy多功能中心,可提供220多个零售商店,包括:H&M, Mac和The Body Shop。在莫斯科有个更大的多功能中心Slava将在2010年完工。

  俄罗斯充满活力的零售业进入二线城市

  俄罗斯的指数连续三年保持强劲居第2位。其7400亿美元的零售部门经济正蓬勃发展,因为近几年消费迅速增长,由收入增长拉动,去年收入增长率10 % ,今年是11 % 。俄罗斯消费者增加的花费转化为整个零售销售增长,去年销售增长率达13%。没有迹象表明增长放缓,2007年可能至少增长10%。在俄罗斯莫斯科和彼得堡花费和零售增长最多。Ralph Lauren和Debenhams将于2007年在莫斯科设店;星巴克计划在当地两个城市开店。由于一线城市市场饱和度增加,一些国内零售商已成功地分出到二线城市。Kazan,、Yekaterinburg,、Samara,、Nizhny Novgorod,、Perm、Voronezh,、Chelyabinsk和Novosibirsk都有成功的零售业投资。国内零售市场一路领先,俄罗斯的X5零售集团在叶卡捷琳堡的Pyaterochka折扣连锁店和Paterson投资约3500万美元,几乎增加了一倍,以扩大其连锁超市进入Tolyatti ,萨马拉,车里雅宾斯克,乌法和喀山。.

  乌克兰从食品向其他零售转移

  虽然今年它的指数从第4位下降到第5位,乌克兰仍是东欧有吸引力的零售市场。2006年乌克兰零售市场增长估计超过25%,约2450万美元。过去几年,个人收入的增加已超过GDP的增长,刺激了零售销售增长幅度。尽管这种零售销售增长纪录不可持续,后几年乌克兰的GDP仍在健步地增长,主要的推动力是不发达的但是组织化的零售部门。

  乌克兰主要的零售市场仍是由小业主夫妻老婆店组成。但是许多乌克兰人开始喜欢在摩尔和超市购物,食品销售几乎占零售市场的一半。高度分散的食品零售市场给外国投资者许多机会。期间国内竞争加温。如乌克兰人的食品零售商Furshet希望通过超市网点数量近一倍的增加来抑制外国进入者。

  意大利建设并运行大型购物中心的King Cross在Lviv建造大型娱乐和购物中心,计划在2008年开业。公司还计划在乌克兰的其他城市拓展。

  中欧:欧盟成员闪现新的兴趣

  今年5个中欧国家有4个——罗马尼亚、匈牙利、斯洛文尼亚和克罗地亚的指数排位下滑。然而,这些市场仍有吸引力并提供机会。

  2007年罗马尼亚进入欧盟。伴随者坚实的GDP增长,已闪现出零售商重新对投资的兴趣。预期该国的超级市场部门将兴旺。但是,因为许多国际零售商在这个市场已经有了据点,“机会之窗”将很快“关闭”。家乐福、Kaufland,、Louis Delhaize、麦德龙都已开始在罗马尼亚扩张,欧商和SPAR在2006年开出他们第一家商店。

  匈牙利、克罗地亚和斯洛文尼亚因4%—5%之间坚梃的GDP增长率和高消费水平,足以维持市场。今年早些时候沃尔玛宣布计划收购Louis Delhaize在匈牙利的全部商店,正好趁“机会之窗”对杂货食品零售业“关闭”之前允许业绩下滑。该计划业将沃尔玛置于当前市场领导者的进攻性竞争的地位。特易购、和斯洛文尼亚DIY零售商Merkur计划2007年在斯洛文尼亚开设3家以上购物中心,在克罗地亚和塞尔维亚各开6家。服饰零售商Tommy Hilfiger已进入克罗地亚和塞尔维亚市场,在2006年末在克罗地亚开出第一家零辅料商店。

  购买零售业的机遇

  零售商希望在他们第一次开出的商店时就让全世界的消费者接受新的购物方式。如果他们希望能找到能接纳他们的市场,零售商也必须采用新的全球定位的采购方式。成功的关键在于目标国家的“机会之窗”。但是同样重要的是了解有多少消费者已准备就绪并解开了他们的皮夹子。最后,零售商从大城市向二、三线城市转移,要认识到这些新市场的独特机遇。这些就是一个短命的全球扩张计划和保证零售业现在和今后健康成长计划之间的差别。

文章为作者独立观点,不代表联商专栏立场。

联商专栏原创文章由作者授权发表,转载须经作者同意,并同时注明来源:联商专栏+yuzhiyu。