是的，就在这个9月，余额宝用户达到3亿，短短3年，它为受众牟利超570亿元。按《引爆点》创造流行的三个条件：“个别人物法则、附着力因素、环境威力法则”，一一对应，余额宝则是凭“互联网信徒引领，套利金融系统，借势互联网金融浪潮”，点燃了个人金融的改革爆点，成为了国民的新宠儿。

而这引力满满的“套利金融系统”又是怎样的脑洞？专业答案翻译成“人话”就是：余额宝利用技术手段，保证了用户资金随进随出的流动性，同时又帮他们拿到货币基金与银行活期存款的利差——活期一样的便捷，利息却是它的N倍。

这样高能、高逼格的套利，更让企业家们艳羡不已。现在，国内实体经济不景气，GDP增速在6.5%左右低位运行，过去两年，应收账款（企业因销售商品、提供劳务等，应向购买单位收取，却尚未完成交割的款项）总额增长超20%，仅上市公司就高达5900亿美元，收回销售款项（帐期）平均需83天，时长近新兴市场同业公司的2倍……如此种种，企业运营的艰难，可想而知。

于是，企业家做梦都想发掘像余额宝那样的金融套利机会，由此优化运营，提升利润，从而祥瑞御兔、弹幕护体，在恶劣的同业竞争中，也能去翻山越岭的另一边可劲地High。

如今，这一切已不是镜花水月。一家名为“群星金融”的Fintech（金融技术）平台，联合交通银行，共同挖掘供应链金融的潜能，协助企业实现“虚拟财务公司”的小目标，使其灵活运作融资，享受快速流转循环的“资金之美”，轻松博取金融套利。

财务公司的虚拟逻辑

众所周知，财务公司就像宫廷社交舞会上的迷人少女，技好颜高有身段，人人都想与她共舞一曲。有了Ta，企业就能开辟更多筹资渠道，盘活各类资产，提升资金利用率，激发资金链效能……成就别家所不能的金融能力，不乏套利空间。因此，毫不夸张地说，财务公司是各商业机构的完美伴侣。

可是，要建立自己的财务公司，这门槛老高了。首先，它是特许经营，要求极为严苛，银监会一年才发10多张牌照，即便是信息披露充分的上市公司，也极难获得资质认可；其次，相关人才匮乏，组织一支合规又庞大的专业团队，不仅耗时费力，而且需要极大的人力成本投入；再次，建立相关管理系统，流程繁杂，开发漫长，也需要巨额资金投入；此外，财务公司成立，必须提前注入巨额资金，数额之大，也非一般公司所能承受。由此可见，在中国自建财务公司的艰难，召唤神龙也未必能解决。

如此，念念不忘，必有回响。毕竟，技术对金融环节的渗透、改造是逆向的：它最先从紧贴消费者的产品介入，制造声势，积累经验，树立章法，最终延伸到金融“智造”的原生逻辑，在此过程中商业模式、管理理念、业务流程都将发生再造。如今，时机成熟，深度的Fintech创新，恰可用技术方式，令财务公司的设计落地，不必实体化，却更低门槛、更少成本、更能普惠。只是，这虚拟财务公司的成型，还须创新的信用系统与传统资源融合，从而共同实现金融模式的重构。

就像群星金融，它之前专注挖掘供应链上下游企业的交易信用，以技术透明相关信息，建立实时风控模型，将供应链各方的优劣“翻译”成标准的金融“语言”，传递给金融机构，进而赋能联想、海尔、美邦等公司的链属中小企业，使其中36000家累计获110亿元融资。有基于此，群星创造出反映实况的供应链信用体系，吸引到交通银行，一起助企业落地虚拟财务公司。

因为两者合体，突破了金融系统的原有限制。不必像监管部门那样的高竖门槛，手段僵硬地管制，只要企业开放商贸数据，群星和交行就有能力、及时、准确认定企业的运营状况、资信水平，凭技术手段为它们拓展融资渠道，搭建资产统筹平台，创立虚拟财务公司，同时，还能轻易防止企业过度“自融”，介入高风险经营；或为了最大利用资金，太过绷紧资金链，风险超载……

自此，马车有辕行千里路途，企业有信做财务公司，自然而然，顺理成章。

小目标，大利益

没错，金融滋润万业，技术改写产业DNA，两者结合的Fintech突破，便有了虚拟财务公司满满的幸福——当企业达成这个小目标，商业姿势升级，金融套利的大利益便随之而来。

从成本角度来说，其一，虚拟财务公司因为有交行支持，企业不必自己费心筹资投入；其二，虚拟财务公司搭建在群星、交行联合开发的系统上，即接即用，企业无需系统建设成本；其三，系统统筹一切资金运作、资产管理，企业不用自建团队管理。由此，多项零成本吸引，企业便可以毫无压力地主动连接、入局、走起。

从管制角度来说，虚拟财务公司设立前，没有监管牌照的阻拦，设立后，没有资产负债率限制，在系统监管下，合规地按资产配给资金，企业运营的自由度最大化，加速资金的周转循环不言而喻。

从实际获利角度来说，一方面，虚拟财务公司可以应付账款融资的方式，借贷给链属中小企业，使供应商发货后便可“收款”，大大缩短帐期，确保供应商快速投入再生产，稳定供货，提升企业的产业链竞争优势。

另一方面，虚拟财务公司享受金融同业的融资成本，年利率甚至可低到6%，而供应商则愿意以9%以上的年利率进行借贷，这样一来，虚拟财务公司就可吃下3%以上的利差收益。按此条件，结合下图计算，上市公司净利润可提升2-3%，别小看这样的数字，它的上升，附加“金融服务”题材的加持，对上市公司而言，股价至少能有数十个百分点的飞跃。

除此之外，企业若有闲置资金投入虚拟财务公司，提前还上年率6%的融资，便可以独享供应商年率9%以上的贷款利息，其利润增益还将成倍提升，净利润再上一个台阶。

可见，虚拟财务公司模式下，企业的玩法升级，金融套利的机会多多，足以实现针对同行玩家的“超维竞争”，由此，在这个经济不佳的环境里，活出128T硬盘与128兆U盘之间的区别。

不言而喻，这才是成功的Fintech创新，总结起来就三个维度：1、利用新技术重构金融产品和商业模式；2、紧密地与商业场景融合；3、弥补了现有金融体系的不足，创造套利空间。

因此，企业当家人们应当识变、应变、求变，避免陷入战略被动，甚至错过整整一个时代。所以，还是快帮企业定个“财务公司”的小目标吧，万一真的实现了呢？毕竟，未来已来，只是尚未流行。

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作者：小郝子 / 微信公众号——郝闻郝看(ID：haowenhaokan)，混混9年时光，一只互联网商业模式的思考喵……互联网的幸福就在这里